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匿名 发表于 2023-7-24 11:30
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@何夕 Beta: 以当下哀股之萎靡，股民应该更能体会到 “防守” 的重要性；而 “防守” 之所以如此重要，源于哀股牛短熊长的现实。
物质决定意识，市场现实决定应对策略。
那么，如何做好防守？
1. 极限思维，假设所有人都套了：
这个时候好的防守，一是比谁跌得少，二是比谁熬得住。
要比谁跌的少，首先要明白跌掉的是什么 —— 其实很简单：
一是跌掉业绩，如果业绩下滑，股票估值也会下跌。
二是跌掉估值，而估值其实就是所谓的 “概念”。平时的 “炒概念”，本质上炒得是估值上升。
比如某上市公司，普通机械制造行业，也就二三十倍估值，一旦有了概念比如涉入高端制造等当下热点，估值可以从二三十倍打到六七十倍。
但既然是炒概念，大概率怎么上去、就怎么下来，下来的过程就是跌掉估值的过程。如果这个时候业绩也下滑，这就是所谓的 “戴维斯双杀”。
买这类股票，熊市来个双杀，你裤衩都掉了还防守个鸡毛。
所以，做好防守的第一要义是 —— 远离概念。不是说概念完全不能碰，而是绝不能重仓概念股，不然熊市等着双杀吧。
防守的第二要义是 —— 尽可能选择受周期影响小的行业。简言之，就是不要业绩大开大合（净利率增速几百），小碎步向前（保持持续增长）即可。
为什么消费医疗容易出大牛股，因为这两个就是相对受周期影响比较小的行业。
所以，熊市如果大家都套了，如何套得最浅？一是远离概念股，二是找受周期影响小的行业 + 业绩稳定增长的公司。
做到以上两点，你大概率是亏得最少的那一波人。
2. 如果熊市很长，亏多亏少都短期无法解套，如何应对？
这个问题我反复讲过多次：即使套了，但如果每年都有不小的一笔股息拿，至少还抗得住，还能在股票呆的住。
熊市经历双杀且套牢的股民，大概率就不登陆账户，也不看股票了 —— 相当于出局。
在股市呆的住，和出局的区别是：市场总有牛熊，即使哀股这种牛短熊长的市场也有牛市。熊市中后端出局，意味着下次牛市跟你没啥关系了。
而坚持留在市场里，就可以感受到市场的熊牛切换，就很可能抓住下次牛市机会。
3. 做好防守，说到底还是为了 “防守反击”，毕竟牛市才是利润的主要来源。
一个牛市如果从头到中后段都能吃下来，收益率应该是超过过去几年防守状态下的利润总和。
平时防守，小亏小赚，总体赚钱。一旦叠加牛市，这个年化收益率就会很可观。
这才是真正可以在股市长期赚钱之法。
