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小 发表于 2026-6-11 15:20
OpenAI 还是变成了它最讨厌的 Anthropic
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2026 年 6 月 1 日，Anthropic 向美国证券交易委员会递交了 S-1 招股书。
最先捅出这件事的是 The Information，随后华尔街日报跟进，标题直接点明分量：一家估值 9650 亿美元的公司要去敲钟，比 OpenAI 还高。
保密递交，细节不公开，但时间点本身就是态度 —— 抢在 OpenAI 前头，最快今年秋天登陆美股。
6 月 2 日晚，仅仅过了一天， OpenAI 出手。据华尔街日报报道，它要推一个桌面端 “超级应用”，把 ChatGPT、编程智能体 Codex、面向开发者的 API，全部并进同一个产品，目的是重新聚焦，简化体验。
OpenAI 总裁 Greg Brockman 在内部备忘录里点出关键词 “Agentic future”。
多有意思啊。紧挨着的两天里，那个一直被视作挑战者的公司在抢跑去敲资本市场的门，另外那个一直坐在王座上的公司正忙不迭回头改产品。
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Anthropic 敢第一个递表，是因为账本好看。
它的营收增速是这场竞赛里最陡的一条曲线。研究机构 Epoch AI 测算，Anthropic 的年化收入约以每年 10 倍的速度往上蹿，而 OpenAI 约为 3.4 倍。
Anthropic 创始人 Dario Amodei 自己在 X 上把话说得更满：公司的同比增长是 80 倍。
账面上，Anthropic 的年化收入从 2025 年底约 90 亿美元，到 2026 年 4 月突破 300 亿，5 月冲上约 440 亿（SemiAnalysis 口径），同期 OpenAI 约 200 亿。
金融时报的判断是，Anthropic 正逼近万亿美元估值。
Anthropic 的收入八成以上来自企业 —— 超过 30 万家企业客户，《财富》世界 500 强前十里有 8 家是它的客户，到 2026 年 4 月，每年付费超过 100 万美元的企业客户突破 1000 家。
Anthropic 最锋利的一把刀就是 Claude Code。这款编程工具在开发者群体里拿下超过半数市场份额，单产品年化收入突破 25 亿，占全公司近两成。
Amodei 对这门生意有过解释：他不去抢消费者那点注意力，赌的是企业肯为 AI 干活持续掏钱。“API 比很多人想的更持久…… 它总是提供最接近’裸金属’的访问。”
金融、咨询、云计算，越是对合规和数据安全锱铢必较的客户，越认它这块招牌。2026 年 2 月，Anthropic 推出面向金融服务的 Claude 生态，它普华永道合作开发企业 AI 插件，又借道 Databricks、亚马逊，把模型铺进大企业的 IT 系统。
当然，烧钱也凶。硅谷排队等敲钟的不止 Anthropic。SpaceX 早在 4 月就保密递了表，彭博社的标题是 “抢在 AI 对手前头”。但 Anthropic 要抢的不是 SpaceX，而是死对头 OpenAI。这一枪，它先开了。
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OpenAI 这番猛回头，是从自己一年前选的那条路退回来。
过去一年，OpenAI 的战线拉得很长。一头做 “超级应用”，要把 ChatGPT 做成几亿人每天打开的入口；一头做视频生成，把 Sora 推向消费者，主打一句话生成视频。
C 端能想到的方向，OpenAI 几乎都押了。ChatGPT9 亿周活，全球断崖式第一，可填不上账本上的巨额亏损。
为了让 9 亿用户身上长出钱，OpenAI 走了互联网最熟的老路 —— 广告。2026 年 5 月，ChatGPT 上线自助广告管理工具，赞助内容开始往对话里挤，结果招致用户声讨。
广告收入尚未回血，视频生成这条线先撑不住了。2026 年 3 月 24 日，上线仅六个月的 Sora 被关停。
路透社拿到了 OpenAI 的官方告别：“我们要和 Sora 说再见了。”
彭博社补上更狠的一笔：随 Sora 一同收场的，还有 OpenAI 与迪士尼一笔约 10 亿美元的合作，迪士尼撤了。
一个曾经刷屏、被寄望成 “AI 时代 TikTok” 的产品，半年清盘。
为什么是视频生成先被放弃？ 因为视频生成炫的是技术，给用户一时的新鲜。AI coding、跑 Agent，真真切切是千行百业每天都要干的活。
Sora 六个月关停，Claude Code 单品却跑出 25 亿美金的年化收入。一个是垂类的炫技，一个是横扫各行各业的提效，孰轻孰重，市场用脚投票。
甚至连 IPO 的先手都丢了。OpenAI 不得不接受现实，把 Codex 并进 ChatGPT，把发力点从让更多人聊天，挪到让企业用 AI 干活。
ChatGPT 正在向 Claude Code 靠拢。OpenAI 变成了另一个 Anthropic。
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才一年的时间，两家公司就调换了位置。这盘棋的胜负手，是算账方式变了。
互联网时代的铁律是得用户者得天下。用户越多，广告越多，钱越多，从搜索到社交，二十年都这么算。OpenAI 攥着 9 亿周活进场，连变现的姿势都和上一个时代一样：往信息流里塞广告。
可 AI 时代的账，换了一种算法。
被动刷信息的用户，和主动把活儿交给 AI 的客户，不是一回事。前者贡献注意力，后者贡献付费，而且用得越深、付得越多。
Epoch AI 把两条营收曲线画在一张图上，本意是比增速，结果比出了方向。OpenAI 要做面向所有人的超级应用，Anthropic 闷头做面向企业的工具。一个要的是用户最多，一个要的是客户最深。结果增速更快的那条曲线，靠的是客户，而不是用户。
OpenAI 和 Anthropic 越来越像。这不是谁说服了谁，是市场把两家拽到了同一个方向。
两家宿敌，在 IPO 前长成了对方的脸。不过，牌还没散。真正的账，要到二级市场上重新算。
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